מודל בלק שולס - Black Scholes Model
מודל בלק שולס (Black–Scholes model) הינו מודל להערכת אופציות.
מודל בלק שולס פורסם בשנת 1973 על ידי פישר בלק (Fischer Black) ומיירון שולס (Myron Scholes), אשר זכה בשנת 1997 בפרס נובל בגין תרומתו זו למדע הכלכלה.
הסיבה שפישר בלק לא זכה בפרס היתה שפרס נובל ניתן רק לממציאים אשר הינם בין החיים. היות ופישר בלק נפטר לפני מתן הפרס, הוא לא זכה לכבוד.
על פי המודל, מחיר אופציית רכש או מכר תלוי בחמישה גורמים: מחיר נכס הבסיס (המניה), מחיר המימוש של האופציה, הזמן לפקיעת האופציה, התנודתית (סטיית התקן) של נכס הבסיס ושער הריבית חסר הסיכון.
כך לדוגמא, כאשר נתונים:
- אופצית רכש על מניה,
- מחיר המניה 110 ש"ח,
- האופציה בעלת מחיר מימוש של 100 ש"ח,
- לאופציה זמן לפקיעה של חצי שנה,
- סטית התקן של המניה הינה 20% בשנה,
- שער ריבית חסר סיכון בגובה 5%,
מחיר אופצית הרכש, על פי מודל בלק שולס, יהיה 14.07 ש"ח.
מחשבון שווי אופציה על פי מודל בלק-שולס
צפה בסרטון
למה נועד אתר המחשבונים ICalc ?
החיים מלאי בעיות חישוביות. רובן ניתנות לפתרון פשוט. אתר המחשבונים ICalc כולל מאות מחשבונים שיעזרו לכם לפתור מגוון רחב של בעיות בתחומים רבים, כגון בריאות, כלכלה, מתמטיקה, מימון ועוד
Watch the Video
What is the ICalc website for?
Life is full of computational problems. Most of them can be solved simply. The ICalc calculator site includes hundreds of calculators that will help you solve a wide range of problems in many areas, such as health, economics, math, finance, and more.
